“气球贷”重现江湖，是馅饼还是陷阱？

随着5月份以来房地产利好政策涌现，各银行新招频出，其中，“气球贷”重出江湖，引发热议。

那么，何为气球贷？ 借款人依照事先约定好的总期数计算每期月供，在期限内分多期归还本息，然后一期一次性偿还剩余本金，因其到期前每期还款金额较小，到期后剩余还款金额较大，结构形似“气球”，故而称为气球贷。

其实这一概念并不是什么新鲜话题，早在2008年之前，“气球贷”就已经在金融市场上留名，这一次的再度现身，不过是新瓶老酒。

作为银行一直以来的“优质资产”，个人住房贷款规模近年来却呈现连续下行趋势。在2023年国有六大行年报中，除邮储银行以外，其余5大行的个人住房贷款余额都有所下降，余额降幅均达到1200亿元以上，其中降幅最明显的银行，较上年末减少1757.81亿元。国家房地产新政的推行，让银行业看到了房产市场复苏的希望，在“优质资产”不断缩水，业务压力增大的背景下，推出一系列贷款新形式刺激市场也是意料之中的事情。

气球贷的出现，一定程度上也是为了契合市场心理，在贷款客户对未来收入预期持乐观态度时，会更倾向于“将未来的钱挪到现在”，气球贷前期极低的贷款利率和月供，为还贷人在贷款初期减轻压力，使得他们可以用“更少的钱办更多的事”，对短期贷款偿付能力较弱的客户群体来说是一个有利信号。

然而，现在真的是放飞“气球”的良机吗？这是馅饼还是陷阱？

气球贷初推行便是昙花一现，2008年房地产市场热度居高不下时，气球贷因为其与炒房相契合的高杠杆率，一度成为炒房客用小资金撬动多套房产的利器，加重了房地产市场的泡沫化，因而被迅速叫停。贷款业务快速攀升的背后，是金融机构面临的高风险。前期还款金额小，压力轻，吸纳的大量客户还款能力参差不齐，如果相关从业人员在放款初期没有对客户详尽说明贷款产品特点，没有对客户的财务状况和还款能力进行准确评估，那么难免在后期面对节节攀升的不良贷款率。

另一方面，房地产市场目前尚且处于复苏状态，经济也尚未进入热周期，对于一开始偿付能力较弱的还贷人未来是否能跟上越来越大的“还款雪球”，金融机构实在不应该抱有盲目乐观的态度。一旦还贷人的偿付能力出现问题，日常现金流不足以支撑偿还后期的剩余本金乃至不足以偿还利息，或是房地产市场再次发生大波动，抵押物价值跳水，气球贷都可能像是真正的“气球”一样，被一戳即破。

从还贷人的角度来看，“气球贷”是否真的能够促进房贷业务增长，也是一个很值得商榷的话题。2024年第一季度城镇储户问卷调查报告数据显示，仍有超过六成的居民呈现出“更多储蓄”的投资倾向，占样本总量的61.8%，相较于2023年四季度增加了0.7个百分点，个人定期存款规模持续增长，总体仍旧呈现出较为保守的观望态势。

房地产复苏的势头利好，但利好不应当催生浮躁，仓促将“半成品”端上“餐桌”，既是对客户的不负责，也在无形中增加了金融机构自身的经营风险。截至发稿，相关银行个贷部工作人员已经表示，“气球贷”等贷款项目目前无法申请，已经下架，后续有可能会整改掉本业务。

（大众日报·大众新闻客户端记者 龙女）