鑫闻界｜未勤勉尽责“中金”被立案，今年多家头部券商被罚

39.99元/股，10月11日，“投行贵族”中金公司守住涨停收盘。

几个小时后，10月11日晚，中金公司发布公告称，于10月11日收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，9月25日，中国证监会决定对公司立案。

午后涨停，晚报立案，发生了什么？

回到8个月前，今年2月9日，证监会发文称，已对思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。其中，对思尔芯处以400万元罚款，对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理Toshio Nakama分别处以300万元罚款等等。

该案是新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

到了6月11日，上交所也开出纪律处分罚单，对其“拉黑”5年，即5年内不接受思尔芯提交的发行上市申请文件。

再往前看，2021年8月24日，上交所受理思尔芯首次公开发行股票并在科创板上市申请，保荐机构为中金公司，会计所为立信会计所；2022年7月27日，因思尔芯撤回发行上市申请，上交所决定终止审核。

思尔芯科创板IPO的保荐机构正是成立于1995年的中金公司。

近年来随着环境的变化，中金公司业务开始承压，2023年，中金公司营收同比下滑约12%至230亿元。其中投资银行营业收入同比减少21.88亿元，下降40.3%，营业利润则下降80.4%至3.50亿元。今年上半年营业收入进一步降至5.79亿元，营业利润巨亏7.8亿元。

上个月，中金公司就频被警示。9月14日，北京证监局因从业人员涉嫌违规炒股对寇玥等20人出具警示函，对庄江斌采取监管谈话。其中多名被罚人员为中金公司及中金财富员工，员工登记类别多为一般证券业务或投资顾问。9月30日，中金公司再次被出具警示函，北京证监局指出，中金公司存在薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题。

中金之前，今年已有多家头部券商被罚

今年4月，因涉中核钛白定增违规，中信证券和海通证券同日公告，被证监会立案调查。

5月，深交所对晶宇环境IPO项目开出首例“资格罚”罚单，发行人及多名“关键少数”责任人、招商证券等中介机构和多名签字人员被罚。其中，招商证券及两名保荐代表人、上海市锦天城律师事务所及三位签字律师被通报批评。立信会计师事务所（特殊普通合伙）及两位签字注册会计师被书面警示。

8月23日，深交所披露了对中金及两名保代的监管函。经查，其作为幺麻子IPO的保荐机构和保代，在执业过程中存在多项违规。幺麻子去年3月初IPO申请获深交所受理，为其上市保驾护航的3家中介是中金公司、天职国际会计师事务所、北京市君合律师事务所。去年9月，深交所对其发出首轮问询函，但去年12月底，因撤材料，该公司IPO终止。证监会现场检查发现，中金公司的资金流水核查程序存在瑕疵，包括部分达到核查标准的交易未核查、未注明部分纳入核查范围的交易的背景及性质、部分交易未取得支持性凭证、未核实部分交易的实际情况等。最终，深交所对中金公司及保代渠亮、潘闽松采取书面警示，同时要求中金采取措施整改、进行内部追责，并书面整改报告。

8月26日晚间，北交所披露，中信证券、国信证券及4名保代因在安达科技、利尔达两项目中存在违规，被该所出具警示函，两家企业均在上市当年即出现亏损。

9月初，紫晶存储欺诈发行案调查终结，4家中介机构交齐12亿承诺金，证监会终止调查。公开信息显示，2020年2月26日，紫晶存储登陆资本市场，上市当天的涨幅达到269%，最高达86.59元/股。

罚单频来，人事风波相伴

多家券商被罚的同时，业务线领导纷纷被处理，冲在业务一线的保荐代表人也遭到重点照顾。

7月和8月，海通证券和国元证券接连出现人事风波，9月23日，申万宏源发生了两项重大人事调整，更换投行、研究两大业务条线负责人。不同于大多数券商，申万宏源承销保荐是独立的子公司，负责投行业务条线，相当于其他券商内部的投行部门。就在9月初，申万宏源承销保荐原副总经理王昭凭在会场上被带走，随后被检察机关依法留置，引发市场热议。

9月下旬，中证协公告正式启用保荐代表人分类名单D（暂停业务类）的公示机制，并公示了首批16名被暂停业务的保荐代表人名单。这16名保代来自中信建投、广发证券、中金公司、东北证券、中天证券、山西证券、华龙证券、海通证券以及广发乾和等多家知名机构，被处罚日期横跨2020年至2024年不等，涉及的保荐项目包括紫晶存储、美尚生态、乐视网、康美药业等多个重大案例。

（齐鲁晚报·齐鲁壹点客户端 王赟）