A股盘前：中办国办发文！事关数字贸易；五粮液拟中期分红100亿元

1、中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于数字贸易改革创新发展的意见。主要目标是：到2029年，可数字化交付的服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上。意见提出，加快发展通信、物联网、云计算、人工智能、区块链、卫星导航等领域对外贸易。意见还提出，放宽数字领域市场准入，完善准入前国民待遇加负面清单管理模式，推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放，鼓励外商扩大数字领域投资。

2、商务部11月28日召开例行新闻发布会。有记者就拜登政府最早将于本周公布新的对华出口限制提问，新规可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单。商务部新闻发言人何亚东回应称，若美方执意升级管制，中方将采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。

3、在28日的商务部例行新闻发布会上，有记者就中国和欧盟即将就电动汽车关税达成涉及最低价格的协议一事提问。商务部发言人表示，妥善处理欧盟对华电动汽车反补贴案，是中欧各界的普遍期待。按照双方达成的原则共识，中欧技术团队围绕价格承诺解决方案开展了密集磋商，经过艰苦努力，取得一定进展。目前磋商仍在进行中。

4、金融监管总局、财政部、农业农村部、国家林草局发布《关于推进农业保险精准投保理赔等有关事项的通知》。《通知》主要内容有：一是强化投保精准性管理。二是完善理赔机制和标准。三是提高理赔服务质效。四是严格应收保费管理。五是夯实条款费率管理。六是加强数据共享。七是规范市场秩序。八是鼓励科技赋能。九是做好宣传培训。十是推进协同配合。

5、据商务部网站消息，11月27—28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。

6、国家医保局公布新版药品目录，本次调整共新增91种药品，覆盖肿瘤、糖尿病等慢性病、罕见病、抗感染、中成药和其他领域用药。同时，调出43种临床已被替代或长期未生产供应的药品。新版国家医保药品目录自2025年1月1日起正式实施，预计2025年将为患者减负超500亿元。

7、央行28日发布10月份金融市场运行情况显示，10月份，沪市日均交易量7965.6亿元，环比增加132.1%；深市日均交易量11855.6亿元，环比增加162.7%。

8、昨日，市场监管总局向河北省、江苏省、江西省市场监管局发出挂牌督办通知书，对3地查处整治制售假冒伪劣羽绒制品问题实行挂牌督办。

9、中国卫星导航系统管理办公室11月28日上午在京组织召开纪念北斗卫星导航系统工程建设三十周年座谈会。座谈会上发布了《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》。按照计划，2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关；2027年左右发射3颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验；2029年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星，2035年完成下一代北斗系统建设。

10、《四川天府新区直管区关于促进低空经济产业发展的若干政策》出台。其中提出，支持低空经济企业增资扩产。对开展制造、销售、维修、服务和培训等业务的低空经济企业新增固定资产投资（不含房屋、土地购置费用）给予补贴，新增项目固定资产总投资额达到1000万元以上，按项目实际固定资产金额的10%给予最高1000万元补贴。

1、快手电商宣布废止退款不退货规则。

2、五粮液发布2024年中期利润分配预案公告，拟每10股派发现金红利25.76元，合计派发现金红利100亿元。

3、均胜电子公告，拟取得香山股份控制权。

4、丽珠集团公告，拟6亿元至10亿元回购股份予以注销。

5、万业企业公告，筹划实际控制人变更事项，公司股票复牌。

6、华胜天成公告，向华为的供货金额不足1000万元，AI应用相关产品业务确认收入占业务收入比例较小。

7、广哈通信公告，公司没有量子通信相关产品及方案推出。

8、上工申贝公告，第一大股东之间接控股股东筹划重大事项，股票今起复牌。

9、恒丰纸业公告，拟通过发行股份的方式收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权，股票复牌。

10、平治信息公告，与中兴通讯签订2.34亿元智算专属云服务项目合作协议。

11、首创环保公告，拟约7亿元收购北京新大都实业100%股权。

12、飞荣达在互动平台表示，向Mate 70提供散热及电磁屏蔽类产品。

13、绿通科技公告，特定低速载人车辆反补贴税率初裁为22.84%。

14、汤姆猫公告，股东王健减持公司股份，权益变动达总股本的5%。

15、英唐智控公告，终止筹划发行股份等方式购买资产，股票今起复牌。

开源证券：2025年自动驾驶的投资时点已至

开源证券研报指出，2024年，百度萝卜快跑出圈，特斯拉Robotaxi正式亮相，高阶自驾渗透提升加快，智能电动汽车销量表现优异。随着自动驾驶风起，国内外厂商积极布局，交通出行革命将至，Robotaxi未来已来。展望2025年：1、自动驾驶的投资时点已至。自动驾驶的核心阶段是L4级Robotaxi的功能和体验，国内和海外目前的技术差距在一年之内，这也意味着国内真正的L4级自动驾驶已至，投资时点已到。2、体验和降本是推动自动驾驶前行的两大核心驱动力。在体验和成本双轮驱动下，2024年高阶智驾（搭载双Orin-X或MDC 610）车型的渗透率将达到5%，而随时价位段的下沉和体验的进一步提升，2025年高阶智驾的渗透率有望超越10%，迎来整体行业的加速渗透，5%—10%渗透率的阶段是较优投资时点。3、上半场零部件主导，下半场整车主导。智能化上半场的核心驱动是电子电气架构升级带来硬件上车，单车价值量提升，零部件最受益；下半场的核心逻辑是软件算法升级带来功能上车和商业模式升级，硬件成本下降带来渗透率提升，整车最为受益。

海通国际：看好未来航空行业长期投资逻辑不变

海通国际研报指出，春运、暑运旺季国内供给、需求同比2019年均大幅增长，刚性的出行需求带动航司量端稳定增长。今年以来国际航班进一步修复，随着国际关系缓和、出入境签证等政策逐步友好，预计2024年国际航空出行需求将进一步回暖。短期，国庆假期等因私出行需求旺盛，国际线供需加速修复，但淡季商务出行平淡或拖累整体恢复进度，整体受制于经济，价格表现或受影响。长期看，我国航空公司运力引进增速放缓确定性较高；出行信心持续修复，看好未来航空行业长期投资逻辑不变（即供需格局改善、票价市场化），静待经济回暖。预计2024年航空公司盈利中枢有望抬升，关注航空板块投资机会，个股关注：春秋航空、海航控股、吉祥航空等。

国泰君安：AI应用竞争持续聚焦，终端创新迎来突破

国泰君安研报指出，1、随着AI应用进程提速以及场景落地案例持续涌现，叠加云端应用与终端智能双轮驱动产业升级，AI赛道公司迎来重要发展机遇。2、AI应用市场正步入产品力驱动的精细化竞争阶段，头部企业通过技术创新和差异化布局确立竞争优势。3、AI应用场景正迎来全面突破和创新，云端应用与终端智能双轮驱动产业升级。4、中文语料的积累正成为推动AI应用生态完善的关键。随着AI技术对训练数据要求的提高，中文语料库供给不足正成为行业发展的瓶颈。行业正努力提升中文数据的收集和处理能力，许多企业已取得显著进展。

1、美国感恩节假期来临，周四美股休市一日，周五将提前3小时休市。

2、欧洲三大股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.85%，英国富时100指数涨0.08%，法国CAC40指数涨0.51%。

3、WTI原油期货收涨0.23%，报68.88美元/桶；布伦特原油期货涨0.53%，报72.68美元。NYMEX天然气期货涨2.84%，报3.295美元/百万英热。

4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货收跌0.12%报2661.5美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.41%报30.68美元/盎司。

谷歌遭加拿大竞争局起诉

据路透社报道，加拿大反垄断监管机构周四表示，加拿大竞争局正在起诉 Alphabet，指控谷歌在网络广告中存在反竞争行为。

加拿大竞争局在一份声明中称，该机构已向竞争法庭提交申请，要求下达一项命令，其中包括要求谷歌出售其两项广告技术工具。声明称，该机构还寻求对谷歌处以罚款，以促进其遵守加拿大的反垄断法。

谷歌表示，该投诉“忽视了广告买家和卖家面临的激烈竞争，我们期待在法庭上陈述我们的立场”。

加拿大竞争局于2020年启动调查，以探究谷歌是否在在线广告行业从事损害竞争的行为，并于今年早些时候将调查扩大至谷歌的广告技术服务。

调查发现，谷歌是加拿大最大的网络广告技术提供商，“其行为旨在确保自己能够维持和巩固市场地位，这是一种滥用其主导地位的行为”。

加拿大邮政劳资矛盾面临升级

当地时间11月28日，代表加拿大邮政工人的工会在给会员发送的一份通知中说，自邮政工人罢工以来，加拿大邮政公司一直在解雇罢工员工。工会的通知称，裁员是一种“恐吓策略”，并表示正在调查此事。

加拿大邮政公司发言人证实了裁员的消息，但表示这是暂时的。该发言人表示，该组织已通知员工，集体协议不再有效，加拿大邮政公司现已根据《加拿大劳工法》对公司的运营方式进行调整。

据报道，在持续一年的劳资谈判终告破裂后，加拿大邮政工人工会自11月15日起展开全国大罢工。加拿大邮政公司的业务因此受到大面积影响。

加拿大邮政当时在其公告中表示，邮政客户将遭遇延误。受罢工影响，邮件和包裹将无法处理或投送，一些邮政网点将关闭。已进入邮政网络的物品应享有的服务保障也会受到影响。在罢工终结之前，加拿大邮政将不接收新的邮递物品。

加拿大邮政同时承诺，邮政网络中的所有邮件和包裹都将确保安全；一旦恢复运营，将按先进先出的原则尽快投递。但其预计处理和投递工作需要一段时间才能完全恢复正常。

大韩航空与韩亚航空合并申请获欧盟委员会批准

据韩联社报道，欧盟委员会28日(当地时间)正式批准韩国大韩航空和韩亚航空的合并申请。由此，两大航空巨头历时四年的合并进程有望下月正式完成。

欧盟委员会今年2月有条件批准该合并案，要求移交4条欧洲航线(巴黎、法兰克福、罗马、巴塞罗那)，并剥离韩亚航空的货运业务等，以保障市场竞争的公平性。

针对欧盟委员会的整改建议，大韩航空在客运业务方面选择支持德威航空，保证其在欧洲四条航线的通航及稳定运营；货运方面选定仁川航空为韩亚航空货运业务的收购者。欧盟委员会当天宣布，大韩航空与韩亚航空的合并案满足所有先行条件，审批过程全部结束。

大韩航空向14个国家及地区的反垄断调查机构提交了业务合并申请，仅剩美国(美国司法部)监管部门尚未批准。目前，大韩航空已向美国司法部通报欧盟委员会对该合并案的最终批准决定。业界认为，若美国监管部门对两家公司的合并不提起反垄断诉讼，实际上可视为批准。

至此，大韩航空2020年11月启动的与韩亚航空的企业合并程序，在历时四年后终于进入收尾阶段。据悉，大韩航空将于下月20日前完成韩亚航空的新股认购交易，年内正式完成对韩亚航空的收购。

格鲁吉亚总理：2028年底前将不再开启入盟谈判

据央视新闻报道，当地时间11月28日获悉，格鲁吉亚总理科巴希泽当天表示，格鲁吉亚在2028年底之前不再开启加入欧盟的谈判，格鲁吉亚政府还决定暂时不再接受欧盟的预算拨款。

科巴希泽强调，从经济角度来讲，2028年底是格鲁吉亚正式准备好开启加入欧盟谈判的时间，其目标是到2030年实现加入欧盟这一进程。

2022年3月3日，格鲁吉亚时任总理加里巴什维利正式签署格鲁吉亚申请加入欧盟的文件。

韩国央行连续两个月降息

韩国央行宣布将基准利率下调25个基点至3%，连续两个月降息，此前市场预期将维持利率不变。

信息来源：新华社、中新经纬、财联社、中国证券报、经济日报、央视新闻等

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