没有最低只有更低！比价就能降利率，消费贷市场“卷”出新花样

半岛全媒体记者 姚文嵩

“没有最低只有更低！只要用户上传其他消费贷平台的利率截图，就有机会获得更低的贷款利率。”近期，消费贷市场再掀波澜，借呗平台率先推出的“比价降利率”功能引发广泛关注。近年来，消费贷市场风起云涌，各大平台纷纷推出与“比价降利率”类似的优惠活动。消费金融公司在面临利率竞争的同时，开始加速处置不良资产，以应对宏观经济波动、利率下行和监管趋严等多重压力。

借呗率先试水，引发市场关注

近日，蚂蚁集团旗下的借呗平台在全国范围内率先推出了“比价降利率”功能。该功能允许用户上传其他消费贷平台的利率截图，经过系统评估后，有机会获得更低的贷款利率，最低年化利率可达3.6%。借呗官方客服表示，最近确实推出了“借呗利率比价”的活动，但只面向部分群体，上传的截图需是本人在其他借款平台已获得的（贷款）利率截图。记者调查了解到，多位参与该活动的网友晒出的审批结果显示，借呗的贷款利率确实可低至3%出头。而根据蚂蚁消金官网的“蚂蚁消金产品信息公示”,借呗产品的年化利率（单利）在5.47%至24%之间，具体利率以实际审批结果为准。

在业内人士看来，借呗通过“比价降利率”这种价格优势能够吸引潜在用户、增强用户粘性。同时，通过实时掌握同业定价策略，借呗也能够在激烈的市场竞争中保持领先地位。

借呗的“比价降利率”活动并非孤例。随着市场竞争的加剧，京东金条、度小满、招联金融等多家消费金融平台也迅速跟进，推出了类似的利率优惠活动。值得注意的是，抖音、腾讯、美团等也加入了这场“利率大战”。这些平台通过推出各种优惠活动，进一步推动了消费贷市场的竞争态势。

融资成本逐步下降，“薄利多销”

互联网金融领域掀起新一轮“利率促销战”的背后，是消费金融公司融资成本的逐步下降，为互联网借贷产品的降价提供了坚实基础。

招联首席研究员董希淼表示，当前市场利率下行明显，消费金融从业机构资金成本降低，为降低消费贷款利率提供了基础。同时，部分机构希望通过低利率吸引更多客户，实现“薄利多销”。中原消费金融公司相关负责人表示，公司通过构建多元化的融资渠道，如同业拆借、ABS、金融债券等，有效降低了融资成本。

2024年3月，国家金融监督管理总局发布的《消费金融公司管理办法》提出要拓宽融资渠道，支持消费金融公司降低经营成本。数据显示，消费金融公司ABS融资的票面利率处于较低水平，均在3%以下。以2024年发行的ABS为例，中原消费金融2024年首期ABS优先A档的发行票面利率为2.5%,第四期则下降至2.04%。

业内人士表示，消费金融公司通过多元化融资渠道，优化融资结构，降低了融资成本，进而有望进一步优化贷款利率，提升市场竞争力。

一边“卷”利率，一边密集“甩包袱”

各大消费金融公司纷纷“卷”入利率竞争，力求通过低利率吸引客户。为此，消费金融公司们不得不密集“甩包袱”,即大规模转让不良资产，以缓解经营风险。2025年以来，消费金融公司普遍加速出清不良债权。银行业信贷资产登记流转中心显示，已有包括南银法巴消费金融、蚂蚁消费金融、兴业消费金融、招联消费金融等在内的7家公司开启了2025年不良贷款转让。

这种大规模的不良资产处置背后,是消费金融公司在宏观经济波动、利率下行、监管趋严等多重压力下的“自救”行为。2024年，消费金融公司面临业绩下滑，超半数企业净利润同比下滑甚至亏损。为了应对竞争，消费金融公司不得不下沉客群、降低利率，但这又导致不良率攀升。

业内人士表示,消费金融公司需要从源头提升资产质量，告别传统的“高收益覆盖高风险”模式，转向精细化的风险管理和合规运营。这意味着消费金融公司需要提升自主获客和风控能力，优化贷款客户结构，同时加强贷后管理，利用人工智能等技术手段提升运营效率。

专家解读：“比价降利率”利弊并存

对于“比价降利率”功能的推出，专家表示这既是市场竞争的必然结果，也是利率市场化趋势的体现。素喜智研高级研究员苏筱芮表示，借呗的这一举动打破了过往由金融机构单方定价的模式，赋予了用户更多主动权。通过比价，用户能够更直观地了解不同平台的贷款利率，从而做出更为明智的选择。

然而，专家同时也指出了“比价降利率”功能存在的弊端。联储证券研究院研究员陈国文提到，虽然通过低利率可以吸引客户，但也可能吸引高风险用户，从而加大信用违约风险。此外，还存在一些用户提供虚假截图的可能性，这可能会对金融机构的风控模型造成干扰。针对这些潜在风险，专家建议金融机构在制定降息策略的同时，应加大技术投入，实现对借款人信用的准确评估。通过先进的技术手段，金融机构可以更精准地识别高风险用户,从而在降低利率的同时保障资金安全。

尽管如此，专家仍对“比价降利率”功能持积极态度。他们认为，这一功能在促进利率定价公开、透明的同时，也为用户提供了更多选择权。随着市场竞争的加剧和利率市场化的推进,“比价降利率”有望成为消费信贷市场的新常态。