A股盘前：事关耕地！中办、国办印发重要方案；斥资5000亿，财政部牵头补血四大行

1、李强3月28日主持召开国务院常务会议，部署加快加力清理拖欠企业账款工作。会议审议通过《加快加力清理拖欠企业账款行动方案》。会议强调，要在前期工作基础上进一步加大力度，压实责任，健全机制，完善相关法律法规，强化源头治理和失信惩戒，确保清欠工作取得实实在在成效，坚决遏制新增拖欠。

2、国务院办公厅发布关于建立健全涉企收费长效监管机制的指导意见。其中提到，加强相关领域收费规范。各地区、各有关部门要进一步清理没有法律法规或国务院决定依据的中介服务事项，不得违规新增中介服务事项，不得将政务服务事项转为中介服务事项；属于政府管理职责的委托服务事项，相关费用由行政审批管理部门支付，不得转嫁给企业；清理对中介服务的不合理市场准入限制，支持和培育更多经营主体进入市场，促进公平竞争。

3、近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。主要目标是：到2030年，力争累计建成高标准农田13.5亿亩，累计改造提升2.8亿亩，统筹规划、同步实施高效节水灌溉，新增高效节水灌溉面积8000万亩；到2035年，力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田，累计改造提升4.55亿亩，新增高效节水灌溉面积1.3亿亩。

4、中国人民银行近日召开2025年金融稳定工作会议。会议认为，当前，我国金融业运行总体稳健，金融风险整体收敛、总体可控，金融机构经营和监管指标处于合理区间。随着宏观经济持续回升向好，中国金融体系的韧性将进一步提升。

5、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行分别发布公告，宣布拟向财政部等特定对象募集资金，总金额不超过5200亿元，用于补充核心一级资本。其中，财政部拟认购上限约5000亿元。

6、证监会发布《关于修改＜证券发行与承销管理办法＞的决定》，自公布之日起施行。主要内容包括：一是增加银行理财产品、保险资产管理产品作为IPO优先配售对象；二是明确由证券交易所制定IPO分类配售具体规定；三是禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份。四是根据新《公司法》作适应性调整。此外，《决定》提及，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份。

7、证监会28日发布《上市公司信息披露管理办法》，自2025年7月1日起施行。办法要求，强化风险揭示要求。上市公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素。上市时未盈利且上市后也仍未盈利的应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司的影响。

8、国家金融监督管理总局办公厅印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》的通知。通知提出，加大银发经济领域信贷供给。支持银行机构合理确定贷款期限，科学运用循环贷款、年审制贷款、分期还本付息等产品和服务，更加精准、有效地支持银发经济经营主体的合理融资需求。符合条件的银行保险机构要大力发展个人养老金业务，通过多种方式提升参加人参与积极性，实现资金账户数和缴存规模稳步增长。支持开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，逐步构建起具有不同形态、期限、风险特征的产品体系。鼓励银行保险机构探索建设投资顾问团队，依法合规提供投资咨询服务，提升个人养老金管理和积累效率。

9、在3月30日举办的“中国电动汽车百人会论坛2025”上，工信部副部长辛国斌表示，工业和信息化部将综合整治汽车行业“内卷式”竞争。国家发展改革委党组成员、副主任郑备表示，将针对汽车行业无序竞争等乱象进行整治，维护公平竞争。国资委副主任苟坪表示，对整车央企进行战略性重组，推动企业内部专业化整合。工信部副部长辛国斌表示，将加快自动驾驶产业化发展 有条件批准L3级自动驾驶车型生产准入。

1、证监会相关派出机构拟对东旭集团证券违法行为行政处罚：对43名责任主体合计罚款17亿元，19名主要责任人员采取五年以上直至终身证券市场禁入措施。

2、*ST东方上周五以跌停价0.58元/股收盘，已连续十个交易日收盘价低于1元，经测算，该公司可能触发面值退市。

3、中国石油公告：2024年度净利润1837.55亿元，拟每股派息0.25元。

4、ST天邦公告：2024年实现净利润14.59亿元，申请撤销其他风险警示。

5、华大九天公告：拟收购芯和半导体100%股份，3月31日起股票复牌。

6、海源复材公告：公司控制权拟发生变更，3月31日起股票复牌。

7、美的集团公告：2024年净利润同比增长14.29%，拟每10股派发现金35元。

8、汇金科技公告：预计2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于1亿元，公司股票交易可能被实施退市风险警示。

9、创意信息公告：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

10、中航产融公告：拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票上市交易，股票复牌。

11、ST墨龙公告：申请撤销公司股票其他风险警示。

12、中基健康公告：股票被实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST中基”。

13、湘财股份3月28日公告：拟换股吸收合并大智慧并募集配套资金不超80亿元，股票周一复牌；大智慧同日公告：拟以1:1.27的换股比例被湘财股份吸收合并，股票周一复牌。

中信建投：关注经济超预期或科技新催化，重视科技和顺周期主线的结构性机会

中信建投指出，近期市场趋弱是市场结构、流动性转弱和季节效应共同引起的，目前看季节性回调尚未结束。当前A股面临关税带来的宏观经济和美元指数的不确定性，国内经济增长和通胀低迷的冲突，指数向上突破阻力位动能不足而向下大跌风险有限。因此短期市场上下空间皆有限，预计仍以指数震荡整固和行业快速轮动为主要特征。四月首先重视红利避险和一季报超预期方向。“决断时点”或在4月底到5月出现。中长期依然维持战略乐观判断，关注经济超预期或科技新催化，重视科技和顺周期主线的结构性机会。行业重点关注：银行、汽车、家电、小金属、公用事业、传媒等。主题关注贵金属、央企重组等。

国泰君安：震荡将进一步推进，眼下重要的是守正

国泰君安研报指出，预期上修缺乏新动力，前期交易表达比较充分，不确定性因素有所增多，下一阶段股市进入震荡整固。眼下重要的是守正，四月是股市最关注增长表现的月份。政策扩容发力，地方推进积极性高，看好两重两新受益板块。可关注产业趋势明朗，订单兑现度高的科技成长。低PB资产端看好受益供给端优化或新需求拉动涨价的周期行业。自由稳定现金流主题短期将重回视野，回避中小市值。主题可关注自主可控、银发经济、AI智能体、并购重组。

华泰证券：两大“靴子”落地前，维持指数处于“整固期”的判断

华泰证券研报指出，上周A股延续缩量调整，市场风格呈现“小切大”“高切低”的特征。展望来看，关税和业绩期两大“靴子”落地前，维持指数处于“整固期”的判断。海外方面，美国2月PCE和消费数据加剧类滞胀担忧，4月2日“对等关税”落地前政策不确定性风险和落地后力度超预期的风险仍需重视。国内方面，年报与一季报业绩兑现压力较大，小盘相对大盘压力或更大。配置上，建议继续增配大盘、红利和低位+景气韧性或改善的高性价比方向，如白电、航空、电池、工程机械等；泛科技仍是中期主线，逢低配置存储、端侧AI等，关注新凯来能否成为半导体设备的“DeepSeek”时刻。

1、上周五美股低开低走，三大指数均大幅收跌，纳指跌2.7%，周跌2.59%；标普500指数跌1.97%，周跌1.53%；道指跌1.69%，周跌0.96%。彭博科技七巨头指数收跌3.5%。大型科技股普跌，奈飞、谷歌、亚马逊、Meta跌超4%，特斯拉、微软、英特尔跌超3%，苹果跌逾2%，英伟达跌超1%。Wolfspeed跌约52%，创美国IPO以来最差单日表现。

2、伦敦现货黄金上周五收涨0.94%，报3084.33美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.88%，报3118.0美元，上周累涨3.07%；均继续创历史新高。

3、美国2月核心PCE物价指数同比增长2.8%，为2024年12月以来新高，预估为2.7%，前值为2.6%；美国2月核心PCE物价指数环比增长0.4%，预估为0.3%，前值为0.3%。

4、美国总统特朗普计划在未来几天公布新的关税，他表示对与其他国家达成关税协议持一定开放态度，但他暗示任何协议都将在4月2日关税措施生效后达成。

特朗普威胁“轰炸伊朗”并对其“征收二级关税”

据美国全国广播公司(NBC)当地时间3月30日报道，美国总统特朗普威胁称，“如果伊朗不与美国就其核问题达成协议，美国将对伊朗进行轰炸”，并对其相关产品“征收二级关税”。

据美国全国广播公司报道，特朗普在接受电话采访时称，美国与伊朗官员“正在对话”。但他没有对此谈论更多内容。

特朗普当地时间28日在白宫表示，他最近给伊朗写了一封信，倾向于与伊朗通过谈判解决问题。但如果伊朗未能就核问题达成新的协议，将面临“很坏、很坏的结果”。据美国媒体报道，在3月初写给伊朗最高领袖哈梅内伊的这封信中，特朗普提议就新的伊核协议进行谈判，并明确表示伊朗必须在两个月内达成协议。

英国或对美加征关税采取反制措施

据彭博社报道，英国内政大臣伊薇特·库珀拒绝排除对美国汽车和钢铁关税采取报复性措施的可能性。在美国总统特朗普于4月2日实施更广泛的对等征税之前，谈判仍在继续。

报道称，当地时间30日，库珀在接受新闻采访时表示，英国政府正在与美国政府进行“激烈讨论”，寻求降低关税，避免更广泛的贸易冲突。作为谈判的一部分，英国内阁提议降低主要针对美国科技公司征收的数字服务税率。

4月2日，特朗普计划对美国政府认为对美国公司不利的国家征收所谓的互惠关税，将设置除进口税以外的贸易壁垒。库珀表示，英国正在考虑可能的回应。

报道指出，英国预算责任办公室警告称，针锋相对的贸易战可能会导致数十亿美元的经济增长放缓，并耗尽财政部有限的财政缓冲。

与此同时，欧盟已准备好对美国贸易关税作出回应。

据路透社报道，德国总理朔尔茨表示，欧洲希望与美国合作，但如果华盛顿别无选择地对钢铁和铝征收关税，欧盟也准备做出回应。朔尔茨认为，欧洲并不天真，但也不软弱，贸易战对各方都会造成伤害。

澳大利亚预计美元贬值将影响资源和能源出口收入

据路透社报道，澳大利亚政府周一表示，预计本财年矿业和能源出口收入将下降6%，主要铁矿石出货量价格也将下降。

报道称，澳大利亚工业部在其季度资源与能源展望的报告中表示，由于美元价格下跌对资源与能源出口的影响，预计利润将从上年的4150亿澳元降至3870亿澳元(约合2430亿美元)。

报告称，“未来五年内，盈利可能还会进一步小幅下降”，后续将稳定在3430亿澳元。

另据彭博社报道，澳大利亚央行预计将于本周二维持利率不变，并准备应对美国推动的全球贸易剧变。

接受彭博调查的经济学家预计，继上个月四年来首次放宽利率后，澳大利亚储备银行新一届货币政策委员会将维持利率4.1%不变，并保持谨慎立场。

最近的月度数据显示，澳大利亚2月份失业人数超过50000人，通胀率目前处于澳大利亚央行2%～3%的目标范围内，不过委员会可能希望再次降息前看到更多数据。

信息来源：新华社、中新经纬、财联社、中国证券报、经济日报、央视新闻等

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