偿付能力承压，发债增资“补血”！2024年四季度保险业数据公布，三峡人寿连续三季度偿付能力不达标　

日前,国家金融监督管理总局发布2024年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示,保险业综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率均实现环比增长。同时,三峡人寿、安华农险在内的7家险企偿付能力不达标,风险综合评级结果为C类。面临偿付能力承压的局面,险企纷纷通过发债增资进行“补血”,也有部分险企未雨绸缪,增强自身资本实力。年内,险企发债、拟增资总金额已达726.94亿元。

四季度偿付能力环比增长

日前,国家金融监督管理总局发布2024年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况。

数据显示,2024年四季度末,保险业综合偿付能力充足率为199.4%,环比增长2个百分点；核心偿付能力充足率为139.1%,环比增长4个百分点。其中,财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别为238.5%、190.5%、254.2%；核心偿付能力充足率分别为209.2%、123.8%、221.2%。相较于财产险公司、人身险公司,2024年四季度末,再保险公司的综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率均出现环比下降,分别下降8.5个百分点、8.9个百分点。

2024年四季度末,保险公司和保险资产管理公司总资产35.9万亿元,较年初增加4.4万亿元,增长13.9%。其中,财产险公司2.9万亿元,较年初增长4.3%；人身险公司31.6万亿元,较年初增长15.3%；再保险公司8279亿元,较年初增长10.8%；保险资产管理公司1277亿元,较年初增长8.5%。

华汇人寿等七险企获C评级

据统计,2024年四季度末,7家险企风险综合评级结果均为C类,数量与上季度持平。其中,C类险企中有3家为人身险公司,分别为北大方正人寿、华汇人寿、三峡人寿；4家为财险公司,分别为华安财险、安华农险、新疆前海联合财险、珠峰财险。上述险企偿付能力不达标的主要原因是偿付能力充足率不足以及公司治理存在问题。

值得注意的是,在上述7家偿付能力不达标的险企中,三峡人寿2024年第二季度、第三季的风险综合评级结果均为C类。三峡人寿发布的2024年第四季度偿付能力报告显示,其综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率分别为145.68%、168.12%,均较上季度出现环比下滑,而下一季度其综合和核心偿付能力充足率预测将进一步下滑。

根据《保险公司偿付能力管理规定》,保险公司偿付能力达标,需要同时满足三项要求,分别是核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的,为偿付能力不达标公司。也就是说,三峡人寿属于偿付能力不达标的保险公司。

保费收入方面,2020年~2024年,三峡人寿保费收入逐年下降,分别为11.02亿元、6.24亿元、5.59亿元、4.06亿元、3.33亿元。净利润方面,2020年~2024年的五年时间内,三峡人寿有四年出现亏损,分别实现净利润-1.05亿元、-0.65亿元、-1.1亿元、-1.97亿元、2.52亿元。

增资发债补充资本实力

面临偿付能力“告急”的困境,险企纷纷通过增资“补血”以提高偿付能力充足率,满足监管部门要求。近日,三峡人寿发布公告,表示拟增资15亿元,增资完成后,该公司注册资本金将增加近一倍至30.3亿元。此轮增资中,三峡人寿迎来重庆发展投资有限公司、重庆三峡国有资本运营集团有限公司两位新股东。

除通过增资减轻偿付能力压力外,部分险企还未雨绸缪,扩大资本实力,助力自身深化转型。

4月3日,中国保险行业协会官网发布平安人寿、三峡人寿、安盛环球再保险增资信息。其中,平安人寿拟增资约199.99亿元,本次增资扩股完成后,公司注册资本将达到约360亿元。

除了增资扩股,今年还有多家险企通过发债的方式壮大资本实力。据相关统计数据,2025年年初至4月6日,保险公司发行资本补充债券规模为39亿元,发行永续债规模为457亿元；另有7家险企披露新的增资扩股计划,合计拟增资金额为230.94亿元。由此,2025年内,险企发债、拟增资总金额已达726.94亿元。

财经评论员张雪峰在接受媒体采访时表示,“在当前利率环境和监管环境下,保险公司需要更多的资金来满足日益严格的资本要求,同时还需要应对市场波动带来的不确定性。此外,随着业务规模的扩大和服务范围的拓宽,险企对资本的需求也将进一步增长。”

（大众新闻·半岛新闻记者 王天书）