超七成私募基金获正收益！一季度私募基金业绩公布，百亿元私募阵营持续壮大

近期,深圳市前海排排网基金销售有限责任公司(以下简称“私募排排网”)最新统计数据显示,一季度,全市场有业绩记录的13032只私募基金的平均收益率达4.12%。其中,10173只产品实现正收益,占比超过七成。此外,百亿级私募机构中,45家有业绩记录的机构一季度平均收益率达到4.59%。展望后市,业内人士对于第二季度A股市场的表现仍持中性偏积极的预期。

股票策略平均收益率领跑

私募排排网公布一季度私募基金业绩,产品收益整体表现强劲。统计数据显示,一季度,全市场有业绩记录的13032只私募基金平均收益率达4.12%。其中,10173只产品实现正收益,占比超七成。

从策略类型来看,一季度,五大主流策略均实现正收益,其中股票策略表现最为突出。8609只股票策略私募证券基金以5.23%的平均收益率实现领跑,6904只产品实现正收益,占比达80.20%。

在A股市场表现强劲的背景下,组合基金凭借以股票策略基金为主的配置结构,一季度平均收益率达到3.72%。此外,一季度,1468只多资产策略产品、1127只债券策略产品平均收益率分别为2.98%、1.30%。1391只期货及衍生品策略产品表现较弱,平均收益率为0.84%,占比60.60%的产品实现正收益。其中,208只期权策略私募基金表现较好,平均收益率达2.69%,实现正收益的产品占比为87.50%。

具体到山东省内来看,截至3月末,山东地区内共有133只私募基金年化收益为正,占比达95%。其中,望水泉锦上二号等5只产品年化收益率超50%。此外,青岛地区的94只产品中有89只斩获年化正收益,来自博弈资产的博弈共赢二号B类份额、博弈淘股吧5号B类份额、博弈主升一号B类份额分别凭借65.58%、61.75%、60.74%的年化收益率占据青岛前三名。

受市场表现影响,自3月以来,私募基金的备案数量持续回升。中国证券投资基金业协会最新数据显示,3月新备案私募基金数量1423只,较2月的852只环比增幅达到67%；新备案规模达631.3亿元,较2月翻倍。其中,私募证券投资基金1072只,新备案规模329.78亿元,分别较2月的561只、152.11亿元环比增幅明显。

百亿私募平均收益率达4.59%

百亿元级私募机构阵营持续壮大。私募排排网公布最新统计数据显示,截至3月末,国内管理规模超百亿元的私募机构共计82家,较2月末环比新增1家。

一季度,百亿元级私募机构业绩较为亮眼。数据显示,45家有业绩记录的百亿元级私募机构一季度平均收益率达到4.59%,其中42家机构实现正收益,占比达93.33%。在实现正收益的百亿元级私募机构中,24家机构一季度收益高于5%,包括进化论资产、阿巴马私募、黑翼资产等。

分策略来看,截至4月11日,主观策略百亿元级私募机构共计42家,百亿级量化私募机构共计33家,另外有8家为“主观+量化”相结合的百亿级私募,1家未公布投资策略定位。

今年以来,多家头部量化私募机构开启规模扩张。“量化投资与机器学习”发布的2025年第一季度国内量化私募管理人管理规模数据显示,截至今年一季度末,九坤投资、衍复投资等头部机构管理规模已升至600亿元至700亿元行列,量派投资和茂源量化的管理规模也已从150亿元至200亿元区间,升至200亿元至300亿元区间。

百亿元级私募机构也以实际行动彰显对A股市场的长期信心。此前,因诺资产通过自有资金及员工资金申购的用于指数增强策略的资金超1000万元。今年以来,该公司以自有资金及员工资金申购的旗下指数增强策略产品已超3000万元。因诺资产相关负责人接受相关媒体采访时表示,“中国拥有庞大的内需市场、持续释放的科技创新能力以及不断增强的人才集聚优势,经济基本面长期向好的趋势没有改变。自购既是对自身策略体系的信心体现,也是用实际行动支持中国资本市场高质量发展。”

二季度市场预期中性偏积极

近期全球股市震荡,私募业内对于第二季度A股市场表现仍持中性偏积极的预期。涌津投资认为,市场短期正值第一季度经济数据和上市公司业绩验证期,叠加外部因素扰动,大盘风格防御属性优势有望显现,成长价值风格预计表现相对均衡。从基本面看,上市公司陆续公布年报、季报,优质公司业绩预计呈现边际改善态势。随着经济基本面的回暖,上市公司业绩有望进一步改善,这将为第二季度的A股市场表现提供支撑。

4月11日,星石投资发文表示,随着政策传导效应显现,市场对国内利多因素的敏感度正在提升,预计股市情绪会跟随国内政策发力及政策预期发酵而修复。同时,星石投资认为,当前需重点关注两大关键变量。政策层面,扩内需政策有望持续加码。资金流向方面,中国市场有望成为潜在受益者。

此外,财信证券表示,2025年第二季度随着高频经济数据披露、上市公司业绩披露,市场将从此前的“流动性、政策、风险偏好驱动的拔估值逻辑、春季躁动行情”逐步走向“经济基本面驱动的看业绩逻辑”。国内宏观政策以及经济数据走势将是决定第二季度市场表现的最关键因素,同时海外经济表现及贸易政策对A股市场也有一定扰动。第二季度操作层面保持适当谨慎,静待市场指数企稳,可适当关注低位的高股息防守板块及政策支持的扩内需消费板块。

（大众新闻·半岛新闻记者 王天书）