蔚来前副总裁庄莉创立的镁佳股份赴港上市，收购迈天龙合规性被关注

近日，镁佳股份有限公司（下称“镁佳股份”）收到中国证监会关于本次境外上市的备案反馈意见，证监会要求公司补充说明股东资质与外汇合规等四大事项。据港交所6月30日披露，镁佳股份向港交所主板提交上市申请书，中金公司、花旗、德意志证券为联席保荐人。

镁佳股份是一家创新驱动的领先汽车科技公司，致力于重塑未来出行，专注研发并交付以人工智能为核心的集成式域控解决方案。招股说明书显示，镁佳股份拟将募集资金用于三个方面：进一步投资于研发；通过在域控解决方案中集成更多功能来扩展“智能座舱+X”产品组合；拓展覆盖国内外市场的销售与市场推广网络等。

近3年亏损超10亿元，五大客户撑起近85%营收

2022年至2024年，镁佳股份实现营收分别为3.88亿元、15.13亿元、14.20亿元，毛利分别约为7355.9万元、1.83亿元和3.09亿元，同期亏损分别为4.23亿元、3.57亿元、2.91亿元，近3年亏损超10亿元。

值得注意的是，镁佳股份的营收由2022年的3.88亿元大幅增长至2023年的15.13亿元。对此，镁佳股份在招股书中解释，主要是2022年获得的许多定点在2023年达到量产阶段。同时，2023年的交付量较2022年增加超4倍。

报告期内（2022年至2024年），镁佳股份来自前五大客户的收入分别为3.60亿元、13.80亿元、12.04亿元，分别占公司当年营收总额的92.8%、91.2%、84.7%。同期，来自最大客户的营业收入分别为2.05亿元、8.02亿元及3.24亿元，分别占公司当年营收总额的52.8%、53.0%及22.8%。

自成立以来多次融资，创始人曾在蔚来任职

招股说明书显示，镁佳股份自成立以来获得多次融资。包括M31资本、南山资本、中移北京基金、中关村集团、元禾控股等。

镁佳股份由庄莉创立，其现担任镁佳股份董事长兼首席执行官，获得清华大学计算机科学与技术学士学位及计算机应用技术硕士学位后，赴加州伯克利大学获得计算机科学博士学位。庄莉曾担任上海蔚来汽车有限公司的副总裁，主要负责软件开发部门的车辆软件开发。此前还先后就职于微软研究院、雅虎北京研究院、猎豹移动。

申请文件称，庄莉在科技产业、工程、研发及企业领导方面拥有逾20年的经验。其丰富的专业知识和经验对推动集团的战略方向、技术进步及企业运营发挥了关键作用。

证监会关注的四大问题

一、说明Qualblocks Holdings Limited先以极小比例持股后又无条件放弃的原因及合理性；2020年股份回购原因、对价、定价依据及所得税纳税情况，是否存在代持还原等情形；苏州慕华在已通过安徽慕华参与发行人D+轮投资的情形下，又小比例受让股份的原因及合理性，并说明股权转让对价、定价依据、公允性及转让方所得税纳税情况。

二、说明发行人股东中境内股权投资合伙企业是否为私募基金，是否履行相关监管程序；直接持股发行人的境内股东或通过境外持股平台间接持股的境内股东所涉境外投资程序履行情况；HIKE Capital及TH EDU Capital中境内自然人外汇登记程序履行情况。

三、说明镁佳北京收购迈天龙公司的支付手段、支付期限、定价公允性，相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；在注销相关资质牌照且未实际开展业务的情况下，保留迈天龙公司的原因及合理性。

四、说明公司处理数据规模、类型，处理数据的具体方式，是否涉及处理重要数据，是否存在数据跨境的情况，是否符合数据跨境相关的规定；境外上市对数据处理活动的影响，上市前后数据安全保护的安排或措施。