AI抛售引发杠杆警报！华尔街银行要求对冲基金追加保证金

据英国《金融时报》7月29日报道，随着AI板块抛售行情愈演愈烈，高盛、摩根大通等华尔街银行已开始要求持仓高度集中的对冲基金追加保证金，以维持现有杠杆水平。

英国金融时报

《金融时报》报道称，多家银行已要求那些持仓高度集中于特定行业的基金提供额外抵押品。一位接近其中一家银行的人士表示：“这是市场现在应该预料到的风险管理，属于相当基本的操作。”许多追加保证金要求由市场波动自动触发，相关条款已写入基金与银行的协议中。

此轮追保潮的背后，是对冲基金此前大幅加杠杆的“后遗症”。高盛近期客户报告显示，今年前五个月对冲基金总杠杆率的累计增幅，创该行自2016年跟踪该数据以来最大纪录。截至当地时间周二午盘，多空策略对冲基金下跌1.3%，多策略基金下跌1.7%，上一次各类策略单日全线跌超1%还要追溯至2020年疫情时期。

市场集中度风险同样值得关注。Capital Group数据显示，标普500指数前十大成分股目前约占指数总市值的40%，已超过2000年初互联网泡沫时期水平。高盛在另一份年中报告中披露，截至6月30日，其主经纪商业务约16%的敞口直接集中于AI存储芯片个股。

行情方面，纳斯达克100指数周二较6月初高点下跌10%，短暂进入技术性回调区间。闪迪较峰值下跌53%，英特尔下跌39%，费城半导体指数自6月底以来累计蒸发约四分之一市值。